3月12日晚，北交所上市公司万通液压披露再融资预案，拟通过向特定对象刊行可转换公司债券，召募资金1.5亿元。这是继本年2月优机股份披露定向可转债再融资项目以还，正在一个月内，北交所墟市披露的第二单定向可转债再融资项目。此前，优机股份拟通过向特定对象刊行可转换公司债券，召募资金1.2亿元，为北交所首单定向可转债再融资项目。业内人士示意，可转债项目标日渐增加，表示出北交所正在富厚融资器材、办事改进型中幼企业融资方面做出的主动搜索。

　　公然原料显示，万通液压是一家要紧从事自卸车专用油缸、死板设备用缸和油气弹簧等液压产物研发、分娩和贩卖的国度级高新手艺企业及国度级专精特新幼伟人企业，历程多年的手艺堆集和自立改进，公司现已成长成为著名液压元件创设企业之一。

　　自上市以还，万通液压红利技能和资产范围呈稳步增加的趋向。公司2021年至2024年的交易收入年复合增加率达23.26%，扣非后归属于母公司全体者的净利润年复合增加率达38.08%，2024年的净利润范围为1.09亿元，功绩稳步增加。别的，公司上次召募资金行使状况显示杰出，项目已抵达估计效益。

　　行动分身股性和债性的融资种类，可转债以其特有的上风，慢慢受到墟市主体的领受和认同。而定向可转债不光拥有“可股可债”属性，还可能通过转股代价、赎回和回售条件等的天真设备，较好地完成上市公司和投资者的甜头均衡。

　　据相识，万通液压本单可转债拥有几个特征，一是事先确定片面临象，由创业板上市公司盘古智能认购1.2亿元，完成两边的营业协作和深度绑定，也是落实并购六条“支撑沪深北交往所上市公司发展多层面协作，帮力打造特性工业集群”，完成北交所与创业板上市公司联动的有益搜索。二是设备了120%的初始转股溢价率，即可转债的初始转股代价不低于订价基准日前二十个交往日和前一个交往日公司股票交往均价的120%，充溢表示了安宁股价、让利墟市的导向。三是赎售前提方面，探讨本单融资有政策投资身分，设备了110%的有前提赎回比率，赎回前提为公司股票接续三十个交往日中起码有十五个交往日的收盘代价不低于当期转股代价的110%；同时设备了50%的回售比例哀求，结果两个管帐年度当公司股票接续三十个交往日收盘代价低于当期转股代价的50%，投资者方可回售，上述设备既完成了对投资者的深度绑定，也表示出上市公司、投资者对公司成长远景的信念，向二级墟市转达主动信号，实在爱惜了现有股东权利。

　　墟市人士示意，前期北交所上市公司优机股份首单定向可转债计划宣布后，股价稳步走强，表示出二级墟市投资者对可转债行动融资器材的信念和认同，此次万通液压以锁定片面刊行对象的形式执行定向可转债融资，进一步富厚了定向可转债融资的合用场景，表示了北交所富厚融资种类器材箱，支撑中幼企业通过定向刊行可转债执行再融资的主动立场。