上证报中国证券网讯(记者张雪)3月12日，北交所上市公司万通液压披露再融资预案，拟通过向特定对象刊行可转换公司债券，召募资金1.5亿元。这是继本年2月优机股份披露定向可转债再融资项目今后，一个月内，北交所市集披露的第二单定向可转债再融资项目。

　　市集人士以为，可转债是统筹股性和债性的融资种类，行动融资器械拥有奇特的上风，正慢慢受到市集主体的领受和承认。可转债项目标增加，也表示出北交所正在富厚融资器械、效劳改进型中幼企业融资方面做出的踊跃探求。

　　公然材料显示，万通液压是一家要紧从事自卸车专用油缸、死板设备用缸和油气弹簧等液压产物研发、坐褥和贩卖的国度级高新时间企业及国度级专精特新“幼伟人”企业。经由多年的时间积蓄和自帮改进，公司现已繁荣成为著名液压元件创造企业之一。

　　自上市今后，公司盈余材干和资产范围呈稳步伸长的趋向。公司2021年至2024年的交易收入年复合伸长率达23.26%，扣非归母净利润年复合伸长率达38.08%，2024年的净利润范围为1.09亿元，功绩稳步伸长。另表，公司上次召募资金利用情景浮现优良，项目已抵达估计效益。

　　定向可转债不但拥有“可股可债”属性，还可能通过转股代价、赎回和回售条件等的矫捷配置，较好地竣工上市公司和投资者的好处平均。

　　一是事先确定局限对象，由创业板上市公司盘古智能301456）认购1.2亿元，竣工两边的交易互帮和深度绑定，也是落实并购六条“声援沪深北来往所上市公司展开多层面互帮，帮力打造特性家产集群”，竣工北交所与创业板上市公司联动的有益探求。

　　二是配置了120%的初始转股溢价率，即可转债的初始转股代价不低于订价基准日前20个来往日和前一个来往日公司股票来往均价的120%，填塞表示了坚固股价、让利市集的导向。

　　三是赎售条目方面，酌量本单融资有计谋投资要素，配置了110%的有条目赎回比率，赎回条目为公司股票持续30个来往日中起码有15个来往日的收盘代价不低于当期转股代价的110%；同时配置了50%的回售比例央求，末了两个管帐年度当公司股票持续30个来往日收盘代价低于当期转股代价的50%，投资者方可回售，上述配置既竣工了对投资者的深度绑定，也表示出上市公司、投资者对公司繁荣远景的信念，向二级市集传达踊跃信号，准确守卫了现有股东权利。

　　市集人士呈现，前期北交所上市公司优机股份首单定向可转债计划颁发后，股价稳步走强，表示出二级市集投资者对可转债行动融资器械的信念和承认，此次万通液压以锁定局限刊行对象的式样践诺定向可转债融资，进一步富厚了定向可转债融资的实用场景，表示了北交所富厚融资种类器械箱，声援中幼企业通过定向刊行可转债践诺再融资的踊跃立场。