开源证券股份有限公司诸海滨,赵昊,万枭近期对优机股份举行咨询并颁布了咨询呈报《北交所消息更新：拟控股比扬周详鼓舞航空航天营业成长，2024H1航空零件营业创收+115%》，本呈报对优机股份给出增持评级，目下股价为7.6元。

　　优机股份(833943) 2024H1营收3.73亿元(-10.51%)、归母净利润2513万元(-33.89%)2024H1营收3.73亿元(-11%)、归母净利润2513万元(-34%)、扣非归母净利润2195万元(-38%)，毛利率同比维稳。2024Q2营收2.22亿元，环比上升47%；归母净利润1737万元，环比提拔124%。探究到下乘客户需求颠簸，咱们下调公司2024-2026年归母净利润别离为0.78(原0.87)/0.92(原0.99)/1.07(原1.12)亿元，对应EPS别离为0.77/0.90/1.05元/股，对该目下股价的PE别离为10.0/8.5/7.3倍，咱们看好公司“自立坐蓐+协同修设”形式下多界限产物的放量潜力以及募投项目另日投产为航空界限营业带来的产能支柱，撑持“增持”评级。 2024H1航空零件周详加工任职创收提拔115%，新增得到6项创造专利2024H1除航空零部件周详加工任职营业表，其他主买卖务创收均同比下滑。此中工矿刻板零部件创收下滑36%，来源为2023H1鸠集发货一批海洋风电零部件产物，及部食客户因周期需求转折而削减2024H1订单；航空零部件周详加工任职创收同比提拔115%至3433万元，占比升至9%，来源为上半年新开荒的航空零部件到达量产，以及航空工装需求减少且正在上半年交付减少。公司对峙促进市集开采及产物研发，2024H1研发加入1,618.29万元(+5.81%)，新增得到6项创造专利。截至上半岁暮公司及控股子公司具有专利126项，此中创造专利16项。 9家控股子公司打造刻板件平台，拟投资控股比扬周详鼓舞航空航天营业成长公司目下具有精控阀门、JV和楷航科技等9家控股/全资子公司、比扬周详参股子公司、超300家协同修设商。2024H1优机泰国成功投产并举行批量发货，优机液压正式得到博士力士笑中国油缸授权维修供应商天分。依照公司告示，全资子公司优机周详拟再次比拟扬周详举行投资，投资完毕后优机周详合计得到比扬周详55%的股权，比扬周详将成为优机周详控股子公司。比扬周详产物首要使用于航空航天界限，而航空零部件界限是公司另日成长要点之一，有利于公司速捷切入航天界限，完毕新营业打破，足够产物机闭，鼓舞航空航天营业协同成长。 危机提示：下业颠簸危机、供应链打点危机、汇率颠簸危机